发布日期：2024-09-23 10:47 点击次数：118
（原标题：展期协议未获通过 上实租赁旗下“21上实01”或将违约）
因关键投资人拒绝接受展期，上实融资租赁有限公司（下称“上实租赁”）旗下债券正面临违约的风险。
8月1日，上实租赁公告称，公司债券“21上实01”将于2024年8月3日到期，票面利率为7.00%，公司应支付的债券本息总额为4.28亿元。公司预计无法于2024年8月3日（8月3日为非工作日，实际兑付日8月5日）按时偿付“21上实01” 应付债券本金及利息。
金州电力拒绝展期
一周前，上实租赁曾召开了债券持有人会议，希望将“21上实01”进行展期。然而，该会议并未获得全部投资者的同意。
上实租赁公告称，为妥善做好“21上实01”后续偿付安排，公司于2024年7月26日至7月31日召开了上实租赁2024年第一次债券持有人会议，其中议案2《关于调整本期债券本金及利息兑付安排的议案》未能表决通过。“21上实01”将自2024年8月6日开市起复牌，复牌后将按照特定债券转让安排进行转让。
经济观察网从知情人士获悉，7月31日下午，上实租赁与投资人贵州金州电力集团有限责任公司（下称“金州电力”）进行了最后一次展期谈判。最终，作为“21上实01”的大额持有人，金州电力并未同意对“21上实01”进行展期。
金州电力官网介绍，公司于2016年7月成立，为黔西南州州管国有企业。据了解，金州电力投资“21上实01”背后，却另有隐情。
上述知情人士向经济观察网表示，金州电力该笔债券的投资，是在“沪黔合作”的框架下，2021年12月上实租赁联合浦发银行贵阳分行、贵州省国有资本运营有限责任公司（“21上实01”的担保人，下称“贵州国资公司”），对金州电力业务投放7亿元。作为条件，金州电力同时通过私募基金购买了“21上实01”总金额4亿元公司债中的 1.2965亿元。
该人士称，实际上，此前金州电力资金周转困难，自2023年7月份开始，金州电力7亿元资金利息已经陆续逾期至今未归还。上实租赁会同浦发银行贵阳分行拟对金州电力存量债务展期降息，逾期罚息和违约金等全部减免，展期协议目前已在签署中。
天眼查信息显示，2020年以来，金州电力牵涉多个融资租赁合同纠纷、金融借款合同纠纷的诉讼案件之中。
对此，经济观察网多次致电金州电力相关人士，截至发稿，尚未获得接通。
受项目违约牵连
谈及“21上实01”违约的原因，8月2日，上述知情人士向经济观察网表示，上实租赁旗下多个项目已经发生实质性违约。
该知情人士补充称，目前，仅上实租赁自有资金投放至贵州省企业，发生逾期的金额就已达4.56亿元，其中部分客户逾期时间已超过3年。违约客户对上实租赁的欠款及相应的资金损失，给公司的经营造成了严重伤害，致使公司流动性出现了较大的困难。
8月2日，上实租赁向经济观察网表示，自2015年起，共为贵州投入资金124.8亿元；累计25个项目、投放56批次、项目分布在贵阳市、遵义市、铜仁市、安顺市、六盘水市、黔东南州、黔南州、黔西南州共8个市（州）。
此外，上实租赁向经济观察网表示，因贵州金州电力作为21上实01的主要投资人，拒绝接受公司债展期的任何商议安排，公司债面临到期无法兑付的重大风险。迫于无奈，公司将暂停贵州地区已逾期项目，金额累计58.54亿元。
另外，该知情人士向经济观察网提供贵州地区违约名单显示，其中包括六盘水市水利开发投资有限责任公司、铜仁市国有资本运营有限责任公司、贵州双龙航空港开发投资（集团）有限公司等9家企业。
风险化解处置中
上实租赁告诉经济观察网，8月2日上午，贵州国资公司已经召集上实租赁、金州电力等进行开会，协调各方对“21上实01”债券展期事宜进行沟通解决。
上实租赁表示，公司正在全力协调逾期应收债权的偿还，加大应收债权回款力度，争取资金早日回笼。同时，公司也将加快推动所持物业出售处置，争取所持物业能够顺利出售。另外，公司也将积极与债券受托管理人沟通协商，在后续风险化解处置过程中保障各债券投资者利益。
除了上实融资租赁债券或将违约，远东资信数据指出，融资租赁行业债券展期及违约方面，自2020年以来共有3家融资租赁公司/金租公司发生过债券展期或违约情况，分别为渤海租赁股份有限公司、西藏金融租赁有限公司和天津渤海租赁有限公司，其中天津渤海租赁有限公司为渤海租赁的全资子公司。截至2023年末，上述三家存量展期/违约债券余额分别为43.47亿元、50.00亿元和9.20亿元；对应债券数量分别为8只、2只和1只；其中渤海租赁有2只债券涉及二次展期，有1只债券未能按时兑付本金。
远东资信表示，2024年融资租赁 公司业务发展仍以探索转型方向、突破困境为重点 。公共事业类业务仍为多数融资租赁公司的主要业务；随着城投非标违约频发，相应持有的城投公共事业类资产风险也有所提升；继续降低 “平台类资产”、抢占高质量资产是融资租赁成为形势所趋。
“业务资产质量方面，在信用环境弱化叠加业务转型探索情况的背景下配资代理，资本实力强、业务资产行业分散度高的租赁公司信用水平会更高，相应的融资渠道会更加顺畅。未来行业内部竞争分化或将进一步加剧。”远东资信称。